據(jù)證券日?qǐng)?bào) 股價(jià)多次異常波動(dòng)被質(zhì)疑背后暗箱操縱，重磅利好消息不停滯的爆出卻“澄而不清”，高管精準(zhǔn)踩點(diǎn)購(gòu)得自家股份，今年以來(lái)三安光電可謂事端頻發(fā)，備受爭(zhēng)議。

　　如今一則處罰公告，又將三安光電拉回眾人視線(xiàn)。12月13日證監(jiān)會(huì)下發(fā)《行政處罰及市場(chǎng)禁入告知書(shū)送達(dá)公告》，公告顯示因龔家龍等人對(duì)天頤科技股份有限公司(現(xiàn)已更名為三安光電股份有限公司)信息披露違法行為負(fù)有責(zé)任，擬對(duì)原董事長(zhǎng)龔家龍實(shí)施永久性市場(chǎng)禁入措施，對(duì)張秀玲、卜明星、尹建威給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款，擬對(duì)楊鑫、伍昌勝、陳德炳給予警告。

　　記者隨即聯(lián)系三安光電董秘易聲澤，對(duì)此對(duì)方不愿意正面回應(yīng)。相關(guān)業(yè)內(nèi)律師指出，三安光電受到質(zhì)疑并非空穴來(lái)風(fēng)，管理體制漏洞較多，與其歷史背景存在的體制弊端不無(wú)關(guān)聯(lián)，監(jiān)管部門(mén)雖已做出懲處決定，不排除上市公司仍有監(jiān)管漏洞。

　　昔日石油大亨

　　龔家龍?jiān)俅纬鼍?/STRONG>

　　根據(jù)公告書(shū)，目前被處罰的三安光電原高管龔家龍、張秀玲、卜明星、尹建威享有陳述、申辯的權(quán)利，否則將被按照《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》正式要求行政處罰決定和市場(chǎng)禁入。

　　記者聯(lián)系到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)工作人員，其表示：“目前與相關(guān)人員還在聯(lián)絡(luò)之中，具體還有待處罰決定。”

　　三安光電董秘易生澤亦不愿意接受記者采訪為由拒絕發(fā)表看法。

　　證券維權(quán)律師臧小麗告訴記者：“此處罰公告是行政處罰預(yù)先告知書(shū)，沒(méi)有說(shuō)明處罰的具體原因，依照以往的經(jīng)驗(yàn)看，很可能不久以后就會(huì)出臺(tái)正式的處罰文件。當(dāng)然不排除目前的上市公司還存在監(jiān)管漏洞。”

　　實(shí)際，此次龔家龍?jiān)谫Y本市場(chǎng)的被強(qiáng)制出局并非偶然。

　　當(dāng)業(yè)界目光都聚焦在龔家龍為三安光電前老總身份時(shí)，實(shí)際昔日的龔家龍?jiān)�是風(fēng)光無(wú)限的民營(yíng)石油大亨，但其劣跡累累，不止一次被監(jiān)管部門(mén)做出處罰，最近的一次是三年前因犯違規(guī)披露罪被刑拘，相關(guān)虛假陳述案件涉及兩家上市公司、眾多油氣資產(chǎn)，并在2008年9月刑事拘留時(shí)間1年零7個(gè)月后出獄。

　　入獄前的龔家龍身兼數(shù)職，不僅是天發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)，還掛名號(hào)稱(chēng)“民營(yíng)石油航母”長(zhǎng)聯(lián)石油控股公司董事局主席，以及全國(guó)工商聯(lián)石油商會(huì)會(huì)長(zhǎng)。

　　短短幾年時(shí)間，龔家龍操縱湖北最大企業(yè)之一天發(fā)集團(tuán)，掛靠在國(guó)有企業(yè)名下，將其打造成涉獵多行業(yè)的大型投資控股集團(tuán)，直擁民營(yíng)石油上市公司天發(fā)石油，控股上市公司天頤科技，通過(guò)上市融資、兼并、收購(gòu)、聯(lián)合，曾擁有兩家上市公司及幾十家企業(yè)。整個(gè)集團(tuán)規(guī)模鼎盛時(shí)期，擁有128座加油站和3座萬(wàn)噸級(jí)加油站，總資產(chǎn)曾高達(dá)60多億元，龔家龍本人也被譽(yù)為“中國(guó)民營(yíng)石油第一人”。

　　2006年時(shí)任天發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)的龔家龍被“調(diào)查”轟動(dòng)業(yè)界，后其因“涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪”被帶走稽查。而湖北省公安廳內(nèi)掛牌督辦天發(fā)集團(tuán)高管涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪案件也曾轟動(dòng)一時(shí)，被稱(chēng)為“12.21專(zhuān)案”。

　　2008年8月5日，鄂州市中院以龔家龍犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪判處其有期徒刑1年零7個(gè)月，并處罰金，以陳蜀葵犯挪用資金罪，判處有期徒刑3年，緩刑3年。

　　據(jù)悉，龔家龍于2007年2月5日被刑拘，因刑事拘留時(shí)間1年零7個(gè)月用于折抵刑期，并經(jīng)官方確認(rèn)于2008年9月4日出獄。

　　而天發(fā)集團(tuán)也從2004年開(kāi)始出現(xiàn)資金鏈斷裂。天發(fā)石油、天頤科技相繼步入ST行列，債痕累累。而且在2004年10月13日，因虛假陳述行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)天發(fā)石油及兩任董事長(zhǎng)劉道興、龔家龍、董事陳蜀葵等人作出行政處罰決定。

　　資深證券法律師認(rèn)為，上市公司高管因在證券市場(chǎng)中違反信息披露的規(guī)定，觸犯《刑法》中的違規(guī)披露、不披露重要信息罪或欺詐發(fā)行股票罪，并以類(lèi)罪名受到刑事制裁的案件，在國(guó)內(nèi)上市公司中例子都較為典型，且影響都較大的。而絕大多數(shù)信息披露違規(guī)行為最后都是被中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定或責(zé)令整改。

　　根據(jù)法律和司法解釋的規(guī)定，證券市場(chǎng)行政監(jiān)管部門(mén)予以行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的移交司法部門(mén)提起刑事訴訟。相關(guān)投資者合法權(quán)益受損可以提起民事賠償訴訟。同時(shí)，信息披露違規(guī)行為也被所在的證券交易所予以公開(kāi)譴責(zé)，其中部分高管人員情節(jié)嚴(yán)重則被中國(guó)證監(jiān)會(huì)處予有期限的市場(chǎng)禁入的處罰。

　　三安光電管理體制隱患顯現(xiàn)？

　　記者發(fā)現(xiàn)，此次被處罰的三安光電高管名單中，張秀玲任三安光電副董事長(zhǎng)，此前曾任天發(fā)集團(tuán)副總經(jīng)理并掌管財(cái)務(wù)。而現(xiàn)任三安光電董事兼總經(jīng)理的卜明星和現(xiàn)任三安光電董事兼副總經(jīng)理的尹建威，此二人早年也均受聘于湖北天發(fā)集團(tuán)，并擔(dān)任旗下子公司高管。

　　就是這樣的一則公告書(shū)，牽扯出三安光電的前世，而后是否會(huì)禍及今生呢？

　　三安光電的身世可謂復(fù)雜，曾以“活力28”聞名，并以ST天頤、ST三安(43.98,0.56,1.29%)等幾經(jīng)更名。在龔家龍入獄后，荊州市國(guó)資委派人接管天發(fā)集團(tuán)并進(jìn)行重組，啟動(dòng)天發(fā)集團(tuán)破產(chǎn)清算，其下控的天發(fā)石油、天頤科技也各尋新主，更名換姓。

　　2007年10月，福建三安集團(tuán)購(gòu)入原屬于龔家龍的S*ST天頤5429.7萬(wàn)股股權(quán)72.19%股份。并在第二年6月天頤科技恢復(fù)上市，正式更名三安光電，股票簡(jiǎn)稱(chēng)也變更成ST三安。

　　有相關(guān)知情人士透露：“早前天發(fā)集團(tuán)的崩盤(pán)也是必然的，當(dāng)時(shí)內(nèi)部管理極其混亂，根本毫無(wú)公司治理可言，龔家龍高度掌控，不僅集團(tuán)內(nèi)部甚至下屬公司高管隨意被更換，如同兒戲，職務(wù)侵占，偽造票據(jù)，挪用資金謀取私利。龔家龍操控天發(fā)集團(tuán)大肆收購(gòu)，大量債務(wù)堆積無(wú)力償還，違規(guī)占用資金如家常便飯。上市公司弊端均在企業(yè)內(nèi)部可見(jiàn)一斑。如今雖然天頤科技更名三安光電，實(shí)際管理方面并沒(méi)有嚴(yán)格整改過(guò)，近期其暴露出的問(wèn)題頻受業(yè)內(nèi)質(zhì)疑，此前隱藏的管理體制上的弊端開(kāi)始顯現(xiàn)。”

　　雖然2008年的三安光電仍然戴著ST的帽子，但其股價(jià)早已恢復(fù)昔日光彩，甚至比超從前，一次次停牌復(fù)牌，定向增發(fā)，連續(xù)漲停，機(jī)構(gòu)狂買(mǎi)，三安光電一度成為二級(jí)市場(chǎng)牛股。自2008年11月7日的6.22元至2009年3月13日的21.67元，三安光電股價(jià)翻了近三倍多。

　　三安光電進(jìn)行資產(chǎn)重組之后主營(yíng)由食品油加工徹底轉(zhuǎn)為全色系超高亮度LED外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，而LED行業(yè)前景恰逢極其火爆，被業(yè)內(nèi)看好，于是三安光電“120億投資LED產(chǎn)業(yè)基地”、“億元大單簽訂”等利好消息不斷爆出，機(jī)構(gòu)瘋狂追捧。

　　擁戴節(jié)能環(huán)保和新能源光環(huán)的三安光電，在去年年初摘帽后不到一個(gè)月，三安光電再次利用資本市場(chǎng)融資功能，募集資金凈額8億元。今年9月，三安光電再次增發(fā)擬融資不超過(guò)29.8億元，此時(shí)LED泡沫在業(yè)界被呼出，三安光電也因此備受質(zhì)疑。

　　與此同時(shí)，根據(jù)上交所上市公司誠(chéng)信記錄顯示，三安光電總經(jīng)理林科闖、董事會(huì)秘書(shū)易聲澤于2008年9月8日在8.92—9.00元間分別買(mǎi)入166,000股和11,200股，副總經(jīng)理郭志鋼于同年9月9日以9.15元買(mǎi)入10，900股。高管增持股份也被市場(chǎng)質(zhì)疑此前高分紅方案的重磅利好消息有被提前泄露。

　　而正是三安光電對(duì)于投資以及大單項(xiàng)目的模糊界定，傳聞紛傳且表述不詳。在關(guān)于公司投資和相關(guān)合作的信息披露問(wèn)題上，三安光電被市場(chǎng)質(zhì)疑存在諸多問(wèn)題，業(yè)內(nèi)人士直指“三安作秀”和股價(jià)波動(dòng)有關(guān)聯(lián)。

　　“雖然此次證監(jiān)會(huì)對(duì)龔家龍等人因信息披露違法實(shí)施永久性市場(chǎng)禁入措施，相關(guān)高管受到處罰都是早些年的事，但是不排除目前的上市公司還存在監(jiān)管漏洞。”人大法學(xué)院一位教授認(rèn)為。