網(wǎng)易財(cái)經(jīng)訊 深交所今日發(fā)布公告稱，《深圳證券交易所交易規(guī)則》（2011年修訂）已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，予以發(fā)布，新規(guī)則自2011年2月28日起施行。

    此次《交易規(guī)則》（2011年修訂）對(duì)深市交易機(jī)制方面的調(diào)整主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是刪除了有關(guān)中小板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置為最近成交價(jià)上下3％的內(nèi)容，將主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板股票有效競(jìng)價(jià)范圍統(tǒng)一設(shè)置為10%，方便投資者理解。二是取消了增發(fā)股票（包括公開(kāi)增發(fā)和定向增發(fā)股票）上市首日放開(kāi)漲跌幅限制的規(guī)定。三是取消了無(wú)漲跌幅限制證券大宗交易價(jià)格可在當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間確定的規(guī)定。

    “漲停板敢死隊(duì)”將受重點(diǎn)監(jiān)控

    修訂后的《交易規(guī)則》擴(kuò)大和細(xì)化了重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)范圍，新增了涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，將近年來(lái)市場(chǎng)較為關(guān)注的“漲停板敢死隊(duì)”行為、季末年末或相關(guān)衍生品結(jié)算日等敏感期蓄意拉抬打壓股價(jià)、通過(guò)虛假申報(bào)影響開(kāi)盤價(jià)等異常行為明確為重點(diǎn)監(jiān)控行為。

    中小板競(jìng)價(jià)范圍提至10%

    最為引人注意的是，股票在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的有效競(jìng)價(jià)范圍由原來(lái)的3%，新規(guī)則提高至最近成交價(jià)的上下10％。深交所表示，考慮到中小板股票流通盤較小，股價(jià)容易出現(xiàn)異常波動(dòng)的特點(diǎn)，2006年《交易規(guī)則》中特別規(guī)定中小板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置為最近成交價(jià)上下3％，以避免股價(jià)在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的大幅波動(dòng)。但是，實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)該制度對(duì)抑制股價(jià)波動(dòng)的效果有限，且該項(xiàng)制度與主板、創(chuàng)業(yè)板股票的有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置不一致，給投資者的理解和掌握也帶來(lái)了一定難度，因此，有必要對(duì)之前的條款作出修訂，統(tǒng)一所有股票在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的有效競(jìng)價(jià)范圍均為最近成交價(jià)的上下10％。

    《交易規(guī)則》修訂前，投資者申報(bào)某有漲跌幅限制的中小板股票，如最近成交價(jià)為100元，那么投資者輸入104元委托，將不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)，暫存于交易主機(jī)；當(dāng)成交價(jià)波動(dòng)到100.98元時(shí)，由于有效競(jìng)價(jià)范圍上限變?yōu)?04元，之前的申報(bào)才能被交易主機(jī)自動(dòng)取出，參加競(jìng)價(jià)。

    《交易規(guī)則》修訂后，中小板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍變?yōu)?0%，若某有漲跌幅限制的中小板股票最近成交價(jià)為100元，則在90元與110元之間的申報(bào)是有效申報(bào)，高于110元或低于90元的申報(bào)將被認(rèn)為是無(wú)效申報(bào)。

    取消增發(fā)股票上市首日不設(shè)漲跌幅限制

    此外，此次規(guī)則取消了增發(fā)股票上市首日不設(shè)漲跌幅限制的規(guī)定。深交所解釋稱，為給予增發(fā)股票上市首日充分定價(jià)空間，原《交易規(guī)則》對(duì)增發(fā)股票上市首日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制，從近年增發(fā)股票上市首日的市場(chǎng)走勢(shì)看，由于股票增發(fā)價(jià)格趨于理性，增發(fā)股票上市首日的價(jià)格均在價(jià)格漲跌幅范圍內(nèi)，沒(méi)有出現(xiàn)暴漲暴跌的情形。因此，本次《交易規(guī)則》修訂，將增發(fā)股票上市首日調(diào)整為實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。

    確定無(wú)漲跌幅限制大宗交易價(jià)格形成機(jī)制

    深交所還修改了無(wú)漲跌幅限制大宗交易價(jià)格形成機(jī)制。按照新規(guī)則，統(tǒng)一將無(wú)漲跌幅限制證券當(dāng)日大宗交易成交價(jià)格范圍規(guī)定為前收盤價(jià)的上下30%，取消了可在當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間確定的規(guī)定。

    修改前的規(guī)定為無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定，深交所認(rèn)為從近幾年業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)行情況看，前收盤價(jià)上下30%范圍已基本覆蓋了當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)。因此，本次《交易規(guī)則》修訂，統(tǒng)一將無(wú)漲跌幅限制證券當(dāng)日大宗交易成交價(jià)格范圍規(guī)定為前收盤價(jià)的上下30%，取消了可在當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間確定的規(guī)定。（耿俊）