記者 苗燕 李丹丹

　　日前召開的全國金融工作會議對未來的金融工作作出總體部署，隨后央行工作會議也對具體細項做出重點規劃。近日，多位研究人士紛紛獻策，對工作重點提出了設想和建議，其中存款保險、利率市場化等多個議題成為關注的焦點。

　　發展存款保險時機已成熟

　　央行在年度工作會上強調，要進一步做好建立存款保險制度的準備工作。事實上，有關部門認為，存款保險制度經過多年的探索與研究，目前推出的時機已經成熟。

　　所謂存款保險制度，是指銀行按一定比例向特定機構繳納一定保險金，當發生危機時，由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度，該制度意味著政府對銀行的隱性擔保將變為以法律形式為主的顯性擔保，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用。

　　中國國際經濟交流中心常務副理事長、全國政協經濟委員會副主任、中共中央政策研究室原副主任鄭新立透露，高層認為要通過興辦各類存款保險公司，用市場機制來化解金融風險，同時還要建立貸款的擔保機制。區域性的監管機構、監管責任應當由地方政府、地方的金融監管機構負監管責任。除了用行政手段、通過監管來化解風險，還要通過市場機制，走保險的路子，通過市場建立保險機制來化解金融風險。

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇表示，如果沒有存款保險制度，利率市場化以及金融機構準入門檻降低以后會出現問題，所以要通過存款保險制度來保護金融投資者的利益，這樣對銀行業的穩健經營很重要。

　　他同時指出，通常認為中國的幾家國有銀行不存在破產倒閉的可能性，推出存款保險往往容易增加成本，因此這些銀行可能并不積極。這是推行存款保險制度的一個障礙。但如果只讓中小銀行加入，可能會使得中小銀行的經營成本增加，反而會使得中小銀行發生道德風險，發生逆向選擇，因為經營成本高就會冒險做更高收入的業務，從而進行彌補，這樣使中小銀行出問題的風險會更大。因此，所有的商業銀行都要參加存款保險。

　　推進利率市場化時機仍待觀察

　　穩步推進利率市場化是過去五年推進的工作重點之一。鄭新立認為，利率市場化體現了金融體制改革的方向，這是市場機制配置金融資源的重要改革原則。不過，央行行長周小川在談到利率市場化問題時表示，利率市場化改革有條件進一步推進，但目前推進利率市場化的時機還不是太好。他指出，從國際國內形勢比較的角度看，2008年的金融危機以來，國際上一些發達國家是零利率，在利率缺口太大的情況下推進利率市場化就會出現一些特殊問題，對資本流動會造成很大的壓力。

　　央行研究局局長張健華在談到利率市場化時也指出，如果利率放開，大家都去拉存款，為了拉好客戶，降低貸款利率，自然息差就會是一個收窄的趨勢。因此，利率市場化的改革對金融業的沖擊是比較大的，金融業還需要接受更多的考驗。

　　外匯儲備經營管理水平有待提高

　　提高外匯儲備經營管理水平是全國金融工作會議提出的一個重要課題，央行也表示將通過創新外匯儲備運用方式來實現。

　　交行首席經濟學家連平建議，在當前形勢下，存量外匯儲備不宜迅速推進多元化，調整宜徐圖緩進，以防現有的存量美元資產受損。增量外匯儲備的投資方式應創新，實現投資的多元化，如技術、資源、土地、藝術品和股權等。

　　鄭新立認為，合理的外匯儲備規模是保持半年的進口所需，約1萬億美元，現有剩余儲備的2萬億美元可以參與海外直接投資。一是獲得更多能源資源的勘探權和開發權，解決中國長遠發展和面臨的瓶頸約束；二是提高自主創新能力，利用海外科技資源進行企業并購；三是搞加工貿易，帶動零部件和原材料的出口；四是搞工程承包，帶動勞務出口，用資本輸出帶動商品勞務輸出。