工行250億元可轉(zhuǎn)債今起發(fā)行 匯金將不參與
中國工商銀行250億元A股可轉(zhuǎn)債的發(fā)行工作終于起錨駛航。工行今日發(fā)布的A股可轉(zhuǎn)債募集說明書以及發(fā)行公告中披露，可轉(zhuǎn)債將于8月31日起接受網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者申購，同時，與中行可轉(zhuǎn)債發(fā)行一樣，大股東中央?yún)R金并不參與其中。
根據(jù)其發(fā)行計劃，本次可轉(zhuǎn)債面向工行除控股股東匯金公司和財政部以外的原A股股東，按每股配售0.51元面值可轉(zhuǎn)債的比例優(yōu)先配售。具體來說，除控股股東以外的原A股股東可優(yōu)先認(rèn)購的可轉(zhuǎn)債數(shù)量為股權(quán)登記日收市后登記在冊的工行股份數(shù)乘以0.51元，再按每1000元轉(zhuǎn)換為1手，網(wǎng)上優(yōu)先配售不足1手的部分按照精確算法取整。
工行表示，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充附屬資本，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后將全部已轉(zhuǎn)股金額用于補(bǔ)充核心資本。
根據(jù)其披露的一季報，截至3月末，該行資本充足率為11.98%，核心資本充足率為9.58%，分別比去年年末下降0.38個百分點(diǎn)和0.32個百分點(diǎn)。
分析人士介紹，通過本次發(fā)行，工行的凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將增加。同時，隨著可轉(zhuǎn)債的逐步轉(zhuǎn)股，工行總股本將逐步增加，將對每股收益和凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)生一定的攤薄作用。
此前，工行董事長姜建清介紹，在融資額度方面，工行計劃的A股的融資額度比較小，可以有效地降低對A股市場的沖擊。而且，可轉(zhuǎn)債同時具有轉(zhuǎn)股權(quán)的價值和保本收益的特點(diǎn)，可以最大程度地滿足A股市場投資者的需求。
據(jù)悉，除了可轉(zhuǎn)債這個融資計劃外，工行董事會已于7月底通過A+H股不超過450億元的配股方案，尚待9月15日股東大會審議。工行認(rèn)為，這將有效地提升其風(fēng)險抵御能力和可持續(xù)發(fā)展能力，支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展，促進(jìn)盈利能力和股東回報穩(wěn)步增長。值得一提的是，與可轉(zhuǎn)債不一樣，市場人士分析，如無意外大股東匯金將全額參與配股。
然而針對各大銀行的密集的再融資，宏觀調(diào)控部門也提出了警示。央行在二季度貨幣政策執(zhí)行報告中指出，大型金融機(jī)構(gòu)集中籌集資本會對資本市場形成沖擊，反過來會加大資本籌集的難度、提高籌資成本。商業(yè)銀行的資本約束機(jī)制有待強(qiáng)化，資本運(yùn)用效率亟須提高。
從時間安排上看，8月30日為該行可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上路演、除控股股東以外的原A股股東優(yōu)先配售股權(quán)登記日；31日為除控股股東以外的原A股股東優(yōu)先認(rèn)購日以及網(wǎng)上、網(wǎng)下申購日；6日開始解凍未中簽的網(wǎng)上申購資金；2011年3月開始逐步轉(zhuǎn)股。
