鄂爾多斯造富神話破滅在即 地下錢莊信用崩塌
（騰訊財經配圖）
偏于內蒙古一隅的鄂爾多斯，近年來因地下儲量豐富的煤炭而暴富。
在過去，鄂爾多斯一度以羊絨經濟為主，如今這里的煤炭和房地產業(yè)正在成為支柱經濟。
鮮為人知的是，除了煤礦和房地產外，地下錢莊已經在鄂爾多斯興起，當?shù)厝税训叵洛X莊稱為鄂爾多斯的特色經濟之一。
近日，《中國經營報》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)地下錢莊與煤礦和房地產結成的利益同盟，為這個草原之城的發(fā)展提供無限的動力，如今這個金融與暴利行業(yè)的結盟已經滾出了數(shù)千億的經濟規(guī)模。
然而，這個數(shù)千億規(guī)模的地下錢莊正行走在崩潰的邊緣，這一切要從石小紅說起。
地下錢莊信用崩塌
“石小紅出事后，有段時間圈內惶恐氣氛濃重，我們第一次感受到了危險！”劉洋（應采訪對象要求，劉洋為化名）是鄂爾多斯市東勝區(qū)一家地下錢莊的老板，10月5日，在和記者談及近期被媒體關注的“石小紅非法集資案”時，劉洋毫不掩飾自己的擔憂。
石小紅是誰？此人在地下錢莊圈內影響幾何？
石小紅，女，今年42歲，曾是鄂爾多斯羊絨集團紡織二廠的一名紡織女工，案發(fā)時為鄂爾多斯市凱信至誠商貿有限公司董事長。2009年7月，石小紅被內蒙古自治區(qū)公安廳控制，于2010年1月移交至鄂爾多斯警方，目前該案已經偵結，已經進入了訴訟程序。據警方提供的信息，石小紅非法集資案中的直接受害者有300多人，還有為數(shù)眾多的間接受害者至今仍未主動報案。
石小紅于2006年涉足高利貸行業(yè)，截至案發(fā)，她以2.5％至4.5％不等的月利率，累計吸收民間資金7.4億多元，案發(fā)后能夠追回的僅為3.41億元，其中包括石小紅在全國各地的43處豪華住宅、位于東勝區(qū)鮑魚先生酒店房地產、銘泰房地產開發(fā)公司股權和債權、達旗凱信至誠商務酒店房地產、呼市東岸國際、威海等地房地產的拍賣所得。
一位地下錢莊負責人認為，石小紅案對鄂爾多斯地下錢莊業(yè)影響極大，可能讓該市地下錢莊業(yè)面臨崩潰，這源自信用危機。
“鄂爾多斯的地下信貸之所以能繁榮至今，全憑‘信用’，雖然每年都會發(fā)生一些呆賬、死賬，但數(shù)目并不大，有的賬可以緩收，大家對信用都不懷疑。”劉洋表示。
據了解，石小紅從2006年開始涉足高利貸行業(yè)，很快就因為為人仗義、守信用，而成為地下信貸圈子里的一塊“金字招牌”，圈內有人甚至打著石小紅的名號去吸收市民存款。在石小紅被抓兩個多月后，依然有人給她的公司送存款，幾乎所有與其有關聯(lián)的人都相信她會平安出來，至今連公安局辦案人員和被害人都不愿意用“詐騙”來形容石小紅。
記者了解到，與全國各地的地下信貸類似，鄂爾多斯的地下錢莊最初也是從身邊的親戚朋友開始發(fā)展儲戶，逐步向外圍推進，發(fā)展到一定程度就會用合法的身份掩護注冊公司拓展業(yè)務。不過，在鄂爾多斯向地下錢莊借錢，擔保人比抵押物更重要，也就是“信用”成了維系交易的關鍵。
但此前一直以打“信用”牌為主的石小紅偏偏栽在“信用”二字上。
“石小紅出事對圈內的沖擊是不言而喻的，尤其是那些儲戶們，他們開始頻繁地給我們打電話，詢問自己的錢是否也給石小紅了。”劉洋告訴記者，石小紅從信用的金字塔上跌落只是瞬間的事，但整個地下信貸圈子的信用都受到了極大的威脅。
隨著警方對案情的公布，鄂爾多斯地下信貸圈對石小紅出事的看法由“失足”逐步過渡到了“失信”。在他們看來，石小紅的奢侈生活和投資方向的失誤是對儲戶的不負責。曾經與石小紅有過資金來往的地下錢莊老板楊美琴告訴本報記者，石小紅買豪宅、豪車，是在大量消耗儲戶的錢，“我認為她的信用出了問題，可能壓根就沒打算還錢。”
恐慌蔓延
根據鄂爾多斯市東勝區(qū)警方公布的信息，截至目前，已經報案的人數(shù)有300多人，其中為石小紅攬貸的最大“戶子”（為地下錢莊或是資金使用者攬貸的個人）曹麗琴一個人名下就有220位受害人，涉及金額也達到了6700萬元人民幣。其余100多人都是直接與石小紅發(fā)生借貸關系的市民，這些人也是最早感知事態(tài)危險的一個群體。
除了上述300多人，還有一個重要的受害群體至今隱匿不現(xiàn)，記者通過權威渠道了解到，這一群體或是地下錢莊，或是與曹麗琴一樣的“戶子”。
據知情人透露，內蒙古自治區(qū)和鄂爾多斯市兩級地方政府都不愿意看到石小紅事件的影響擴大，一個重要的因素在于那些至今沒有“暴露”，或是主動回避的受害群體可能牽涉多達上萬的普通儲戶，一旦這些人都被曝光，牽涉面太廣，可能會影響社會的穩(wěn)定。
據了解，鄂爾多斯的典當行、投資公司、擔保公司就有上千家。關于鄂爾多斯地下錢莊的規(guī)模也存在多個版本，最低的是300億元，最高的達到上千億元。
上述知情人告訴記者，現(xiàn)在就怕大家產生恐慌情緒，一起來要錢，地下錢莊扛不住，整個地下信貸鏈條也就繃斷了。
事實上，恐慌情緒已經在蔓延。記者走訪了幾家典當行，發(fā)現(xiàn)這些昔日風光的能人們都在焦慮中，未來怎么辦？他們承擔著對上游儲戶保值增值的責任，但對下游的借貸者卻產生了信用質疑。
記者以借款者的身份在準格爾路的一家典當行咨詢存貸款事宜，該店張老板稱，現(xiàn)在已經將月息降為2分（2%，下文皆按此算法）了，而且吸儲僅限于親戚朋友，以及他們介紹的人，并嚴格控制放貸規(guī)模，而對于放貸，張老板告訴記者，不是誰給的利息高就給誰，最重要的是借款人的信譽和項目，“絕對不放給不熟悉的人，絕對不放給外地人”。
“高利模式”難維持
石小紅非法集資案，被外界視為鄂爾多斯第一起大規(guī)模的與地下信貸直接相關的案件，對地下信貸圈子的沖擊很大，而鄂爾多斯市財政局一位不愿意具名的官員對本報記者表示，石小紅事件既是信用缺失，更是現(xiàn)有地下信貸模式的危機爆發(fā)。
“這兩年鄂爾多斯市東勝區(qū)的高利貸利率節(jié)節(jié)攀升，一度達到了月息2.5分至3.5分，地下錢莊放給的月息達到了3.5分至4.5分。”上述官員對記者表示，石小紅的案子給了大家警示，過高的利息難以維持整個生態(tài)鏈條，“反應最快的就是地下錢莊，現(xiàn)在他們的月息回落到了2分，他們放出去的月息也降到了3分至3.5分。”
事實上，石小紅在很大程度上也栽在了超高利息上。據東勝區(qū)警方透露，從2006年底起的3年里，石小紅以2.5分至4.5分不等的月利息，累計吸收民間資金7.4億多元，案發(fā)后能夠追回的僅為3.41億元。從2007年至案發(fā)時，石小紅向借款人支付的利息超過4億元。因此，很多人認為，石小紅“揮霍”的4億元實際上是用來支付利息的。
石小紅的今天或許就是許多超大規(guī)模、 高利模式地下錢莊的真實寫照，但其帶來的危機實際上傳導給了鄂爾多斯所有的地下錢莊。
一般而言，地下錢莊充當普通儲戶與資金使用者之間的橋梁，獲取低于儲戶的利息，靠規(guī)模獲取暴利。地下錢莊承擔向儲戶發(fā)放利息和向資金使用者催繳貸款的雙重壓力，而貸款能否順利收回，則取決于下游的獲利情況。
在鄂爾多斯，地下信貸基本只進入煤炭和房地產兩個暴利行業(yè)，也只有這兩個行業(yè)能承受得起地下信貸高額的利息，這兩個行業(yè)在終端上支撐著地下信貸的運轉，這也是鄂爾多斯的特色。
但在2009年以前，圈內人士都不擔心這樣的高成本，因為誰都知道，只要錢是投資于煤礦的，收回來是絕對有把握的。據介紹，2008年鄂爾多斯煤炭坑口價格達到了每噸550元，一般中小煤礦每噸煤的成本在50元，利潤率高達10倍。
但昔日依賴地下錢莊發(fā)展的暴利行業(yè)煤礦和房地產，都受到宏觀政策的影響，獲利的機會和幅度都大不如以前。
“煤炭行業(yè)不是一個需要持續(xù)投資的行業(yè)，就鄂爾多斯而言煤礦對資金的需求已經不那么強烈了。”內蒙古社科院經濟研究所所長于光軍在接受本報記者采訪時說，現(xiàn)在能大量吸引地下信貸資本的只有房地產業(yè)，其他行業(yè)很難承受那么高的利息。
但一個基本的事實是，鄂爾多斯市區(qū)的人口只有70萬，東勝區(qū)基本滿足了居民的住宅需求。有消息稱，康巴什新區(qū)房子空置率高達70%。
于光軍表示，鄂爾多斯的基礎設施的大格局已經成型，未來在基礎設施領域的投資已經空間不大，而住宅的價格已經達到了每平方米8000元的高位，短期內大幅上漲的可能性很小，剩下商業(yè)地產的前景也不明確。
危險的發(fā)展軌跡
與江浙民間資本支撐中小企業(yè)發(fā)展不同的是，鄂爾多斯的民間信貸流向的煤礦和房地產業(yè)，都與當?shù)卣恼吆鸵?guī)劃存在千絲萬縷的聯(lián)系。
鄂爾多斯近年來已經發(fā)展成為中國的能源重鎮(zhèn)，“羊（羊絨）、煤（煤炭）、土（稀土）、氣（天然氣）”成為該地區(qū)的財富之源。而現(xiàn)在得到大規(guī)模開發(fā)的是煤礦，在市區(qū)每個出租車司機都能講述一段因煤炭致富的“傳奇”，這里有采礦獲暴利的煤老板，也有獲得土地補償而一夜暴富的失地農民。
正是這些迅速富裕起來的人，拿著巨額的資金最先進入地下借貸領域。
在東勝區(qū)萬利鎮(zhèn)開煤礦的趙老板現(xiàn)在經營著一個200萬噸的煤礦，從開始的小打小鬧到如今規(guī)模，趙老板一直和東勝的地下錢莊保持密切的聯(lián)系，他告訴記者，“從最初的投資不到100萬元，到現(xiàn)在的數(shù)億元，地下錢莊幫了很大的忙，沒有這些錢，我也干不成。”
與此同時，鄂爾多斯政府的財政收入也在以每年20%的速度增長，2004年前后開啟的大規(guī)模基礎建設和房地產業(yè)又為日益壯大的地下信貸隊伍提供了龐大的市場。這些錢源自煤礦，然后流進地下錢莊，再流進樓市，形成了從地下到地上的循環(huán)。
如今，鄂爾多斯已經成為一個靠資源和房地產驅動的高消費城市，2009年鄂爾多斯的固定資產投資為1562.4億元，比2008年增長46%，2010年該市的全社會固定資產投資目標為比2009年增長20%。
“鄂爾多斯的城市發(fā)展與地下錢莊密不可分，如果沒有這些民間資本的參與，這里的建設規(guī)模不可能這么大，速度也不可能這么快，我們的發(fā)展基本上是靠本地資本的內循環(huán)。”上述鄂爾多斯財政局官員也對記者表示，資本驅動的城市發(fā)展讓整個經濟處于高位運行，如果不能降溫，疊加的風險會越來越大，對下游產業(yè)的暴利依賴會更強。
