“每月稅延優(yōu)惠金額不超過(guò)500元，每年不超過(guò)6000元”、“DC(defined contribution，確定繳費(fèi)型)模式下，壽險(xiǎn)公司推契約型萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司推信托型產(chǎn)品”——進(jìn)入7月份，經(jīng)過(guò)多輪討論的個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)”）初步方案進(jìn)一步清晰，并已經(jīng)上報(bào)給了相關(guān)部門(mén)。

此外，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者最新了解到，6月份經(jīng)過(guò)保監(jiān)會(huì)許可，試點(diǎn)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司將新添新華人壽和泰康人壽兩家，至此首批上海擬試點(diǎn)保險(xiǎn)公司至少達(dá)到8家。

稅延優(yōu)惠500元

所謂個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款，不同于目前實(shí)施的投保時(shí)納稅、領(lǐng)取時(shí)免稅的政策。

記者了解到，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)方案已經(jīng)基本形成，即在DC模式下，壽險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)契約型分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，而養(yǎng)老險(xiǎn)公司推信托型賬戶(hù)。每月稅延金額不超過(guò)500元，每年不超過(guò)6000元。

在渠道銷(xiāo)售上將采取個(gè)人繳納、企業(yè)安排，即試點(diǎn)初期個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)不能由個(gè)人單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)，而要通過(guò)所在企業(yè)統(tǒng)一安排，這主要是出于目前國(guó)內(nèi)個(gè)人收入賬戶(hù)系統(tǒng)還沒(méi)有完全建立的考慮。

此前曾有報(bào)道稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的稅延金額為600元，但記者獲悉方案初定為每月稅延金額不超過(guò)500元。

“500元的額度有精算依據(jù)。”上述知情人士說(shuō)。以月收入8000元為例，目前個(gè)稅免征額為2000元，應(yīng)納稅工資為6000元（未扣除速算扣除數(shù)），對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)個(gè)人所得稅率20％，所繳納稅款為1200元。而購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老險(xiǎn)的500元費(fèi)用稅前列支后，應(yīng)納稅款則為1100元（5500×20％），而退休后需要補(bǔ)繳的500元應(yīng)繳納稅款，考慮通脹和時(shí)間價(jià)值，目前項(xiàng)目測(cè)算到時(shí)500元對(duì)應(yīng)的稅率將不超過(guò)5％，即退休后1年最多只用補(bǔ)繳300元稅收，整體稅收優(yōu)惠900元。

一位知曉方案的知情人士透露，這是國(guó)稅總局比較認(rèn)同的稅收優(yōu)惠額度。按照現(xiàn)行稅法，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可以享受免稅優(yōu)惠，而商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)和領(lǐng)取時(shí)則需要繳納相關(guān)稅費(fèi)，為了鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)性養(yǎng)老險(xiǎn)，稅務(wù)部門(mén)一直在延稅優(yōu)惠和稅收收入減少之間徘徊。

2008年，天津曾經(jīng)試點(diǎn)過(guò)30％工資收入比例可以稅前列支購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老險(xiǎn)的方案，不過(guò)后來(lái)因?yàn)轭~度太大被叫停。

南開(kāi)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)系教授朱銘來(lái)告訴記者，上海的試點(diǎn)方案設(shè)置了稅延金額上限，有利于均衡中低收入人群購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的成本。

上述知情人士告訴記者，在多輪方案討論過(guò)程中，稅務(wù)部門(mén)的考慮在于不過(guò)多影響稅收整體規(guī)模，特別是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，稅務(wù)收入壓力加大，而500元到一般投保人60歲后的稅率不會(huì)超過(guò)5％，補(bǔ)交金額其實(shí)已經(jīng)比較低。

據(jù)了解，該稅收優(yōu)惠在60歲以后有一次繳納和分批繳納等多種方式，比如一年優(yōu)惠6000元，20年優(yōu)惠了120000元，60歲時(shí)可以按照5％的稅率一次補(bǔ)繳6000元，或者是每月在收入基礎(chǔ)上增加500元。無(wú)論哪種，由于年老時(shí)的收入比年輕時(shí)少，稅率低，對(duì)投保人而言都降低了稅收支出。

初步方案

之前，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)項(xiàng)目組準(zhǔn)備6月初就拿出方案，最早6月底7月初就可以確定方案然后進(jìn)行試點(diǎn)，不過(guò)這位知情人士告訴記者，目前方案仍然在相關(guān)部門(mén)之間溝通，至少到7月中旬還沒(méi)有確定。

與確定繳費(fèi)型的DC模式不同，多數(shù)國(guó)家養(yǎng)老險(xiǎn)實(shí)行DB（defined benefit，確定收益型）模式或混合型模式。由于我國(guó)社保一直采取DC模式，出于方便與未來(lái)賬戶(hù)連接，在企業(yè)年金和未來(lái)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)都采用了DC模式。

在此基礎(chǔ)上，契約型和信托型相比較，契約型是投保人和保險(xiǎn)公司簽訂相關(guān)保險(xiǎn)合同，風(fēng)險(xiǎn)收益兩方共同承擔(dān)，而信托型則完全由投保人自己承擔(dān)，與企業(yè)年金類(lèi)似。

上述知情人士告訴記者，壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品包含了一定風(fēng)險(xiǎn)保障，收益相對(duì)較低，比如死亡時(shí)給付一定的保險(xiǎn)賠償，養(yǎng)老公司則是直接年金支付，由于類(lèi)似基金，投資收益可能會(huì)相對(duì)較高。

此外，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)目前還有一些細(xì)節(jié)等待厘清和統(tǒng)一，比如個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)和企業(yè)年金都是補(bǔ)充養(yǎng)老體系，由非社保基金的第三方進(jìn)行基金管理，按照人力資源和社會(huì)保障部的相關(guān)安排，相關(guān)機(jī)構(gòu)都需要其審批，比如之前企業(yè)年金的四個(gè)資格（投資管理人，受托人，賬戶(hù)管理人和托管人）都是人保部審批的。

金盛人壽首席投資官郭晉魯告訴記者，不同角色的明確分工有利于賬戶(hù)的透明操作，個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)也應(yīng)該引用這種機(jī)制。不過(guò)信托型賬戶(hù)的操作是沿用企業(yè)年金由人保部審批的操作模式，還是由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這仍沒(méi)有最后確定。

試點(diǎn)公司增至8家

朱銘來(lái)告訴記者，在英美等國(guó)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)支出占到個(gè)人金融資產(chǎn)（除房產(chǎn)外）的1/3，個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)前景非常可觀，因此未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展能力，將可能影響目前國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

7月15日記者了解到，經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)允許，原有的6家試點(diǎn)公司又增添了新華人壽和泰康人壽兩家。此前在5月份，試點(diǎn)公司就由原有的太保人壽、太平人壽、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老四家增添了長(zhǎng)江養(yǎng)老和英大泰和人壽，前者由受讓了上海市存量企業(yè)年金的優(yōu)勢(shì)，而后者則是國(guó)家電網(wǎng)旗下的壽險(xiǎn)公司，有較強(qiáng)的股東背景和優(yōu)勢(shì)。

金盛人壽首席投資官郭晉魯也表示，壽險(xiǎn)公司普遍都意識(shí)到該業(yè)務(wù)的巨大市場(chǎng)潛力，因此都會(huì)盡力爭(zhēng)取試點(diǎn)，該公司也在積極準(zhǔn)備。

“本來(lái)以為會(huì)在試點(diǎn)方面有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的，但隨著試點(diǎn)公司增加，優(yōu)勢(shì)將不明顯。”一家試點(diǎn)公司人士向記者抱怨道。

據(jù)了解，由于采取個(gè)人投保、企業(yè)安排方式，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)介入團(tuán)險(xiǎn)和個(gè)險(xiǎn)之間，壽險(xiǎn)公司稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將低于一般分紅或萬(wàn)能型的養(yǎng)老險(xiǎn)，比如一般分紅或萬(wàn)能養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品在費(fèi)用提取上，第1年初始費(fèi)用提取超過(guò)50％，之后逐步降低。而稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)在試點(diǎn)初期的費(fèi)用提取將按固定的每年收取5％的比例。

另外，壽險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)保障將不收取風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。“如果收取保費(fèi)，賬戶(hù)的資金就是按照賬單價(jià)值來(lái)測(cè)算的，這比按照扣除一定費(fèi)用后的賬戶(hù)價(jià)值要低，且程序要繁瑣。”上述試點(diǎn)公司的人士告訴記者，這無(wú)異于送風(fēng)險(xiǎn)保障，該公司還曾經(jīng)內(nèi)部討論過(guò)是否要參加試點(diǎn)，因?yàn)檫@可能是一項(xiàng)微利的業(yè)務(wù)。

朱銘來(lái)告訴記者，保險(xiǎn)公司試點(diǎn)初期將面臨不少問(wèn)題，比如一個(gè)企業(yè)里面如何確認(rèn)參與投保的賬戶(hù)，稅收優(yōu)惠是事后退稅還是按月納稅，養(yǎng)老賬戶(hù)如何聯(lián)網(wǎng)和統(tǒng)一，這些都需要在試點(diǎn)期間逐一解決。

道德風(fēng)險(xiǎn)考量

按照初步方案，試點(diǎn)期間產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化的，比如都是前端收費(fèi)，保險(xiǎn)條款的基本設(shè)置也都一樣。但是記者了解到，由于養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的類(lèi)基金產(chǎn)品和壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)收益上有所區(qū)分，客戶(hù)的不同選擇可能會(huì)在一定時(shí)期給雙方都造成競(jìng)爭(zhēng)壓力，除此之外，同類(lèi)產(chǎn)品之間也極可能出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)。

此外，為了防止投保人在享受了稅收優(yōu)惠后出現(xiàn)惡性退保、給國(guó)家稅收帶來(lái)?yè)p失，前述知情人士告訴記者，目前是否要設(shè)置禁止退保的相關(guān)條款也還沒(méi)有確定。

該人士透露，根據(jù)初步方案，投保人在投保后，工作企業(yè)和地區(qū)的變動(dòng)發(fā)生時(shí)涉及到轉(zhuǎn)保，即賬戶(hù)在企業(yè)和地區(qū)之間的變動(dòng)，或者遇到出國(guó)、留學(xué)或者中途收入中斷等情況，賬戶(hù)是可以停止的，投保人可以選擇提取賬戶(hù)資金，或者按照該賬戶(hù)現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)價(jià)值退休后再領(lǐng)取，但根據(jù)初步方案，為了防止惡性逃避稅收，試點(diǎn)初期是不允許退保的。

而作為商業(yè)性的養(yǎng)老保險(xiǎn)，不允許退保則有違商業(yè)性的原則。朱銘來(lái)告訴記者，道德風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是試點(diǎn)期間的一大難題，可能對(duì)稅務(wù)部門(mén)后續(xù)的稅務(wù)管理方面增加了壓力。

“不過(guò)退保是后續(xù)問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)也有一種看法是先試點(diǎn)，具體問(wèn)題到時(shí)根據(jù)具體情況再討論。”知情人士告訴記者。（徐永）