3月24日，接近銀監(jiān)會(huì)的消息人士透露，銀監(jiān)會(huì)正在對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放的鐵路貸款情況進(jìn)行摸底，包括授信總額、貸款余額、貸款期限、還款方式、貸后管理等。
此前銀監(jiān)會(huì)已發(fā)現(xiàn)，以“鐵公基”基建項(xiàng)目為主的中長(zhǎng)期貸款，由于貸款期限過長(zhǎng)、還款方式不合理，風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重后延，恐對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)造成巨大隱患。
“目前我國五大國有銀行對(duì)鐵道部的貸款，期限在20年以上的占到67%，期限最長(zhǎng)的達(dá)到35年，而且本金都是到期償還。”該人士說。
此次檢查并非只針對(duì)鐵路行業(yè)，“對(duì)某一個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的貸款檢查是銀監(jiān)會(huì)大額風(fēng)險(xiǎn)集中度監(jiān)管的例行檢查工作。”他說。事實(shí)上，今年銀監(jiān)會(huì)將對(duì)全部固定資產(chǎn)投資貸款實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管，并強(qiáng)力推進(jìn)中長(zhǎng)期貸款整改工作，以緩釋近幾年來在固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域的巨額信貸投放埋下的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
鐵路貸款風(fēng)險(xiǎn)延期暴露
近期銀監(jiān)會(huì)對(duì)鐵路行業(yè)貸款的摸底調(diào)查，撕開了一個(gè)小口子，為固定資產(chǎn)投資貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)敲響了警鐘。
根據(jù)鐵道部公布的2010年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告，其總負(fù)債額已從2009年底的13033億躍升到16786億，總資產(chǎn)為29929億，負(fù)債率達(dá)到了56%以上，接近60%的債務(wù)警戒線。負(fù)債激增的背景是，固定資產(chǎn)投資增加較大，令長(zhǎng)期負(fù)債(尤其是國內(nèi)借款)擴(kuò)大。
鐵道部披露，2007年至2009年的國內(nèi)銀行借款分別為3732.33億元、5054.48億元、8047.73億元。三年來，國內(nèi)銀行貸款占總負(fù)債的比例從56.66%提高到61.74%。并且，目前所有商業(yè)銀行對(duì)鐵道部及鐵路局運(yùn)輸企業(yè)貸款全部免除擔(dān)保，以信用方式提供。
“最大的問題是，鐵路貸款大部分期限很長(zhǎng)，還款方式整貸整還，或者分貸整還，一般都在十幾二十年后才開始?xì)w還本金，最長(zhǎng)的甚至35年，風(fēng)險(xiǎn)延期暴露。因?yàn)槎唐趦?nèi)不良不會(huì)顯現(xiàn)，所以銀行現(xiàn)在多高的撥備覆蓋率，也沒有意義。”上述消息人士表示。壞賬短期不會(huì)暴露所造成的麻煩是，十幾年后當(dāng)集中還款期到來時(shí)，鐵道部?jī)攤鶋毫χ罂蛛y以想象。
鐵路貸款是中長(zhǎng)期貸款的一個(gè)代表。伴隨著我國固定資產(chǎn)投資大干快上的趨勢(shì)，商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款占全部貸款的比重在逐年攀升。以五大行為例，中長(zhǎng)期貸款整體占比高出去年3個(gè)百分點(diǎn)。
問題不止于此。該消息人士指出，由于鐵路貸款多采用固定利率的定價(jià)方式，較基準(zhǔn)利率下浮，且利率長(zhǎng)期不變，在當(dāng)前加息周期下，鐵路貸款的利差空間也在縮小，對(duì)銀行不利。
據(jù)其透露，鐵路貸款利率一般較基準(zhǔn)下浮10%到15%，并且70%以上的合同約定了利率固定到貸款期限結(jié)束不予調(diào)整，“這是相當(dāng)不合理的，現(xiàn)在利率進(jìn)入升息期，存、貸利率都調(diào)了，銀行的資金成本提高了，收益卻不漲，利差越走越窄，所以現(xiàn)在對(duì)鐵道部的貸款基本上是虧損的。”該人士指出。
在信貸資源極其稀缺、公司貸款利率普遍上浮10%-20%以上的當(dāng)下，鐵路貸款利率還能享受下浮“待遇”，確屬罕見，也許是基于鐵道部“政企合一”的特殊身份。
即使利率十分優(yōu)惠，鐵道部仍面臨巨大的償債壓力。一位商業(yè)銀行人士以2009年底鐵道部超過1.3萬億的負(fù)債余額測(cè)算，光每年需要支付的利息就達(dá)到約730億到800億，而利息支付的直接來源只有稅后約500億的鐵路建設(shè)基金，“顯然入不敷出”。
重點(diǎn)監(jiān)管固定資產(chǎn)貸款
鐵路貸款暴露出的問題，折射的是商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域中長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)的冰山一角。一位地方銀監(jiān)局負(fù)責(zé)人告訴記者，今年銀監(jiān)會(huì)將對(duì)固定資產(chǎn)投資貸款實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管，尤其針對(duì)2010年下半年投放的固定資產(chǎn)投資貸款，并將重點(diǎn)檢查高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的集團(tuán)客戶。
在集團(tuán)客戶上，重點(diǎn)檢查公司授信管理的合規(guī)性，包括審批、發(fā)放和還款方式等方面；中長(zhǎng)期貸款方面，檢查內(nèi)容包括“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”的執(zhí)行情況，尤其在貸款合同、貸款審批、實(shí)貸實(shí)付、還款方式的落實(shí)情況。“這個(gè)工作要在今年上半年完成。”該銀監(jiān)局人士表示。
與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)也將下大力氣推進(jìn)中長(zhǎng)期貸款合同整改工作，從嚴(yán)審慎把握貸款重組和展期，著力糾正目前存在的中長(zhǎng)期貸款期限長(zhǎng)、整借整還、分借整還等問題。
合同整改的同時(shí)，監(jiān)管層今年工作重點(diǎn)是主抓“貸款合規(guī)”建設(shè)。
該人士認(rèn)為，近年來的巨額信貸投放讓銀行的合規(guī)經(jīng)營意識(shí)有所淡化，像貸款合同中的定價(jià)、期限設(shè)計(jì)不合理，還款方式單一，還款來源落實(shí)不夠等，都是合規(guī)意識(shí)薄弱的表現(xiàn)。“今年要糾正過來，抓貸款精細(xì)化管理、科學(xué)簽訂合同，強(qiáng)力推進(jìn)中長(zhǎng)期貸款整改工作。”他說。
據(jù)其透露，銀監(jiān)會(huì)將在今年上半年開展信貸合規(guī)大檢查，并在合規(guī)檢查的基礎(chǔ)上進(jìn)行合規(guī)專項(xiàng)審計(jì)，“對(duì)單戶1億元以上，期限三年以上的貸款，逐一進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。”他指出。
