歷史重演?有消息稱,銀監(jiān)會(huì)擬于6月至9月期間處理多達(dá)4630億美元的地方政府債務(wù)(約合人民幣29956億元)。做法是將部分債務(wù)轉(zhuǎn)入數(shù)間新設(shè)立的公司,并解除省級(jí)及市級(jí)政府機(jī)構(gòu)出售債券的限制。
同時(shí)中國(guó)中央政府將會(huì)介入償還一部分貸款,國(guó)有銀行 (主要是大型國(guó)有商業(yè)銀行和政策性銀行)也將介入承擔(dān)部分損失。
但銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部以及發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人均向《華夏時(shí)報(bào)》記者否認(rèn)了上述方案。但可以明確的是,要“以降舊控新為目標(biāo)管理平臺(tái)貸”。北京銀監(jiān)局相關(guān)人士接受記者采訪時(shí)坦言。
重要的是,“按季度監(jiān)管”是銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的管理地方融資平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)的最新辦法。“各銀監(jiān)局分別于4月末、6月末、9月末和12月末前,按季度將檢查報(bào)告以省為單位匯總,統(tǒng)一報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。”北京市銀監(jiān)局相關(guān)人士告訴本報(bào)記者。而多部委正在從不同角度密集調(diào)研、收集有關(guān)地方政府融資平臺(tái)的真實(shí)信息。
有爭(zhēng)議的“方案”
事實(shí)上,先提出爭(zhēng)議的是全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈,“6月-9月只是對(duì)地方政府債務(wù)進(jìn)行摸底,即使要清理,3個(gè)月時(shí)間也不可能完成。”
隨后的7月4日,中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平表示,地方平臺(tái)債務(wù)的清理工作僅剛剛開始,月初(7月)相關(guān)部門下發(fā)了文件,目前地方政府正積極與銀行方面開展相關(guān)工作。
而“剝離地方政府債務(wù)的方案將部分債務(wù)轉(zhuǎn)入數(shù)間新設(shè)立的公司”,被業(yè)內(nèi)評(píng)為有“歷史重演”的意味。為實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行股份制改革,國(guó)務(wù)院曾組建了四大資產(chǎn)管理公司接受國(guó)有銀行壞賬。
對(duì)此銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人否認(rèn),并坦言目前還沒有參與設(shè)立新的資產(chǎn)管理公司的想法。
“當(dāng)年處理國(guó)有銀行不良資產(chǎn)的方式,是特殊時(shí)期的特殊做法,若如今再次采取相同方式解決地方政府融資平臺(tái)的不良債務(wù),而不是采取市場(chǎng)化做法,是一種倒退。”中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融 學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍說。
國(guó)信證券銀行業(yè)分析師邱志承認(rèn)為,如果執(zhí)行債務(wù)清理,在技術(shù)上也存在不少困難。在財(cái)務(wù)重組中,最大的障礙是如何分擔(dān)責(zé)任與損失。就算確定了分擔(dān)原則、承擔(dān)方,到具體問題上還要“一事一議”,這也是巨大的人力、物力成本。
而針對(duì)銀行將承擔(dān)一些損失這一方式,某國(guó)有銀行中層管理者向記者指出,這肯定不是銀行樂于見到的一種方式,“還需要銀行與監(jiān)管層進(jìn)一步談判,不是短期內(nèi)能解決的問題。”
按季度監(jiān)管
盡管有關(guān)如何解決地方融資平臺(tái)等地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案尚未浮出水面,但監(jiān)管部門的摸底工作已經(jīng)展開。
某國(guó)有大行負(fù)責(zé)人透露,在其行收到的銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中顯示,“下一階段,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要牢牢把握住科學(xué)補(bǔ)正貸款合同,以及還本付息條款,同時(shí)補(bǔ)充合法有效抵質(zhì)押物,切實(shí)根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋情況,按既定權(quán)重對(duì)平臺(tái)貸款分類計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。”
“按季度監(jiān)管”是銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的最新管理辦法。
北京市銀監(jiān)局相關(guān)人士提供給《華夏時(shí)報(bào)》記者的一份通知中提道,對(duì)平臺(tái)貸款信息進(jìn)行按季統(tǒng)計(jì)報(bào)送,確保數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的全口徑、準(zhǔn)確性和一致性,實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、分類管理、動(dòng)態(tài)調(diào)整,為信貸決策提供客觀依據(jù)。
第一季度重點(diǎn)檢查,截至2010年末平臺(tái)貸款余額最大客戶;第二季度則重點(diǎn)檢查截至2011年3月末已整改為一般公司類貸款余額的最大客戶。其中現(xiàn)金流是否為全覆蓋、抵押擔(dān)保是否合法有效都為考核重點(diǎn)。
“這部分在月初剛剛落實(shí)。”上述人士坦言,而三季度工作重點(diǎn)則重點(diǎn)檢查2011年上半年新增平臺(tái)貸款的最大客戶。其中包括,是否符合前述新增貸款準(zhǔn)入條件;是否仍由地方政府擔(dān)保;是否涉及各貸款行審批權(quán)限,是否已上收至總行等。
“今年以來,對(duì)于地方融資平臺(tái),銀監(jiān)會(huì)一直在處理貸款存量與增量的問題。按照不同的權(quán)重,要求各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行撥備,重新設(shè)立條款、簽訂合同。重點(diǎn)就是風(fēng)控。”
第四季度是重點(diǎn)檢查截至2011年9月末平臺(tái)貸款整改變化最大的客戶。
對(duì)于銀行,銀監(jiān)會(huì)要求建立“季度貸后管理機(jī)制”,按季考察撰寫貸后管理報(bào)告,至少每半年實(shí)地深入檢查一次,寫出相應(yīng)情況的半年管理報(bào)告,統(tǒng)一納入平臺(tái)名單管理信息系統(tǒng)。
“誰(shuí)簽字誰(shuí)負(fù)責(zé)”
銀監(jiān)會(huì)的層層清查,讓各銀行對(duì)于地方政府融資平臺(tái)貸款更加審慎。“提及新增平臺(tái)貸,我們只對(duì)于銀監(jiān)會(huì)明確可以繼續(xù)貸款的四類展開。”某國(guó)有大行人士坦言。
所謂銀監(jiān)會(huì)明確的四類可以繼續(xù)貸款的平臺(tái)貸為:符合公路法、國(guó)有土地資產(chǎn)管理辦法、保障房項(xiàng)目、國(guó)務(wù)院審批的重大項(xiàng)目。“其余的,新增的一律不接,舊貸款也不能展期。一是考慮風(fēng)險(xiǎn),二是現(xiàn)在銀行額度緊張。”該人士說道。
但對(duì)于舊貸款項(xiàng)目,有些項(xiàng)目資金并不是一次性發(fā)放給貸款方,而是“分批次投放,對(duì)于這種項(xiàng)目,銀監(jiān)會(huì)也有規(guī)定。”上述人士解釋。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定,必須同時(shí)滿足以下三個(gè)條件才能繼續(xù)放款:一是符合國(guó)家宏觀 調(diào)控政策及信貸審慎管理規(guī)定;二是財(cái)務(wù)狀況健全,資產(chǎn)負(fù)債率不高于80%;三是抵押擔(dān)保合法、合規(guī)、足值。
但問題是,由于地方債沒有公開透明化,其資金流向 、鏈條及使用效率也并不能有效監(jiān)管。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),地方財(cái)政是否可以“兜底”沒有監(jiān)督保障。
“事實(shí)上,對(duì)財(cái)政資金過分依賴、抵押品受土地價(jià)格波動(dòng)加大,加上還款周期過長(zhǎng),這些問題都將在未來慢慢顯露。”一位大行風(fēng)險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)人私下也不認(rèn)同情況有如此樂觀。
對(duì)此,通知中明確,對(duì)于因非不可抗力因素造成不良的,按照“誰(shuí)簽字誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則,嚴(yán)肅追究貸款行行長(zhǎng)(即三方簽字中貸款方的簽字人)及相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。
“在上半年監(jiān)管部門摸底中,他們也發(fā)現(xiàn)了一系列問題。”某國(guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人坦言。比如目前平臺(tái)貸抵押品絕大部分是土地,但問題是土地價(jià)格波動(dòng)較大,不能準(zhǔn)確地對(duì)未來價(jià)值實(shí)行準(zhǔn)確評(píng)估,同時(shí)大部分抵押土地沒有取得規(guī)劃許可證、土地使用證等。“這些在未來都是風(fēng)險(xiǎn)。”上述人士坦言。