3月24日，接近銀監會的消息人士透露，銀監會正在對商業銀行發放的鐵路貸款情況進行摸底，包括授信總額、貸款余額、貸款期限、還款方式、貸后管理等。

    此前銀監會已發現，以“鐵公基”基建項目為主的中長期貸款，由于貸款期限過長、還款方式不合理，風險嚴重后延，恐對銀行信用風險造成巨大隱患。

    “目前我國五大國有銀行對鐵道部的貸款，期限在20年以上的占到67%，期限最長的達到35年，而且本金都是到期償還。”該人士說。

    此次檢查并非只針對鐵路行業，“對某一個重點行業的貸款檢查是銀監會大額風險集中度監管的例行檢查工作。”他說。事實上，今年銀監會將對全部固定資產投資貸款實施重點監管，并強力推進中長期貸款整改工作，以緩釋近幾年來在固定資產投資領域的巨額信貸投放埋下的風險隱患。

    鐵路貸款風險延期暴露

    近期銀監會對鐵路行業貸款的摸底調查，撕開了一個小口子，為固定資產投資貸款的潛在風險敲響了警鐘。

    根據鐵道部公布的2010年第三季度財務報告，其總負債額已從2009年底的13033億躍升到16786億，總資產為29929億，負債率達到了56%以上，接近60%的債務警戒線。負債激增的背景是，固定資產投資增加較大，令長期負債(尤其是國內借款)擴大。

    鐵道部披露，2007年至2009年的國內銀行借款分別為3732.33億元、5054.48億元、8047.73億元。三年來，國內銀行貸款占總負債的比例從56.66%提高到61.74%。并且，目前所有商業銀行對鐵道部及鐵路局運輸企業貸款全部免除擔保，以信用方式提供。

    “最大的問題是，鐵路貸款大部分期限很長，還款方式整貸整還，或者分貸整還，一般都在十幾二十年后才開始歸還本金，最長的甚至35年，風險延期暴露。因為短期內不良不會顯現，所以銀行現在多高的撥備覆蓋率，也沒有意義。”上述消息人士表示。壞賬短期不會暴露所造成的麻煩是，十幾年后當集中還款期到來時，鐵道部償債壓力之大恐難以想象。

    鐵路貸款是中長期貸款的一個代表。伴隨著我國固定資產投資大干快上的趨勢，商業銀行中長期貸款占全部貸款的比重在逐年攀升。以五大行為例，中長期貸款整體占比高出去年3個百分點。

    問題不止于此。該消息人士指出，由于鐵路貸款多采用固定利率的定價方式，較基準利率下浮，且利率長期不變，在當前加息周期下，鐵路貸款的利差空間也在縮小，對銀行不利。

    據其透露，鐵路貸款利率一般較基準下浮10%到15%，并且70%以上的合同約定了利率固定到貸款期限結束不予調整，“這是相當不合理的，現在利率進入升息期，存、貸利率都調了，銀行的資金成本提高了，收益卻不漲，利差越走越窄，所以現在對鐵道部的貸款基本上是虧損的。”該人士指出。

    在信貸資源極其稀缺、公司貸款利率普遍上浮10%-20%以上的當下，鐵路貸款利率還能享受下浮“待遇”，確屬罕見，也許是基于鐵道部“政企合一”的特殊身份。

    即使利率十分優惠，鐵道部仍面臨巨大的償債壓力。一位商業銀行人士以2009年底鐵道部超過1.3萬億的負債余額測算，光每年需要支付的利息就達到約730億到800億，而利息支付的直接來源只有稅后約500億的鐵路建設基金，“顯然入不敷出”。

    重點監管固定資產貸款

    鐵路貸款暴露出的問題，折射的是商業銀行在固定資產投資領域中長期貸款風險的冰山一角。一位地方銀監局負責人告訴記者，今年銀監會將對固定資產投資貸款實施重點監管，尤其針對2010年下半年投放的固定資產投資貸款，并將重點檢查高風險領域的集團客戶。

    在集團客戶上，重點檢查公司授信管理的合規性，包括審批、發放和還款方式等方面；中長期貸款方面，檢查內容包括“三個辦法、一個指引”的執行情況，尤其在貸款合同、貸款審批、實貸實付、還款方式的落實情況。“這個工作要在今年上半年完成。”該銀監局人士表示。

    與此同時，銀監會也將下大力氣推進中長期貸款合同整改工作，從嚴審慎把握貸款重組和展期，著力糾正目前存在的中長期貸款期限長、整借整還、分借整還等問題。

    合同整改的同時，監管層今年工作重點是主抓“貸款合規”建設。

    該人士認為，近年來的巨額信貸投放讓銀行的合規經營意識有所淡化，像貸款合同中的定價、期限設計不合理，還款方式單一，還款來源落實不夠等，都是合規意識薄弱的表現。“今年要糾正過來，抓貸款精細化管理、科學簽訂合同，強力推進中長期貸款整改工作。”他說。

    據其透露，銀監會將在今年上半年開展信貸合規大檢查，并在合規檢查的基礎上進行合規專項審計，“對單戶1億元以上，期限三年以上的貸款，逐一進行專項審計。”他指出。